Công ty cổ phần Đầu tư và Du lịch Vạn Hương mới công bố thông tin về việc phát hành thành công 1.496,4 tỷ đồng trái phiếu.
Được biết, lô trái phiếu này Vạn Hương sau gần 1 tháng mới hoàn tất. Cụ thể, ngày phát hành là ngày 28/8/2024, ngày hoàn tất 26/9/2024.
Đây là lô trái phiếu ba không, không tài sản đảm bảo, không chuyển đổi, không kèm chứng quyền. Lô trái phiếu có kỳ hạn 36 tháng, đáo hạn vào ngày 28/8/2027.
Được biết, tháng 7/2024 vừa qua, Công ty Vạn Hương Investoco mới huy động thành công gần 1.400 tỷ đồng từ trái phiếu để thực hiện Dự án Đồi Rồng.
Dự án Khu du lịch quốc tế Đồi Rồng cuối tháng 9/2024 (Ảnh: Toàn Trần).
Tại ngày 31/12/2023, vốn chủ sở hữu của Vạn Hương Investoco ở mức 2.956 tỷ đồng, giảm 62 tỷ đồng so với số đầu năm, lúc này, tổng tài sản đạt 25.300 tỷ đồng. Đến 30/06/2024, tổng tài sản của Vạn Hương Investoco đạt mức 27.233 tỷ đồng, tăng 1.900 tỷ đồng so với cuối năm 2023.
Vạn Hương Investoco được biết đến là chủ đầu tư dự án khu du lịch quốc tế Đồi Rồng (Đồ Sơn, Hải Phòng) có quy mô 480ha, vốn đầu tư 25.000 tỷ đồng.
Dự án Đồi Rồng bao gồm các hạng mục như sân golf 27 hố; trung tâm hội nghị, hội thảo; nhà ở nghỉ dưỡng cao cấp; khách sạn 5 sao; resort; khu phố thương mại; biển nhân tạo; bể bơi nước ngọt, bể bơi nước mặn; công viên nước; khu vui chơi giải trí.
Bảng đánh giá hiệu quả dự án Đồi Rồng theo ước tính của FiinRatings. (Ảnh: Nguyễn Kim)
Tại báo cáo của FiinRatings về hiệu quả dự án Đồi Rồng với kịch bản cơ sở dựa trên kế hoạch của Vạn Hương, dự kiến dự án có tổng doanh thu thuần đến từ hoạt động bán biệt thự, villa và shophouse là 50.425 tỷ đồng với mức giá bán các dòng sản phẩm dao động trong khoảng 57,5 – 82,5 triệu đồng/m2.
Trong tổng mức đầu tư, hạng mục biệt thự nghỉ dưỡng lên tới 27.878 tỷ đồng, chiếm tỷ trọng lớn nhất là các chi phí bao gồm: chi phí xây dựng 17.432 tỷ đồng và chi phí tiền sử dụng đất 4.603 tỷ đồng. Bên cạnh đó, chi phí lãi vay dự kiến Vạn Hương phải chi trả cho toàn bộ dự án lên tới 2.808 tỷ đồng. Lợi nhuận sau thuế của hạng mục biệt thự nghỉ dưỡng dự kiến đạt 6.488 tỷ đồng, tương ứng với mức tỷ suất lợi nhuận trên tổng mức đầu tư khoảng 16%.
Trong kịch bản không thuận lợi, FiinRatings điều chỉnh tổng doanh thu hạng mục biệt thự nghỉ dưỡng trước thuế về mức 45.382 tỷ đồng, tương đương mức giá bán dao động trong khoảng 52 - 74 triệu đồng/m2 (điều chỉnh giảm 10% so với kịch bản cơ sở), giảm chi phí bán hàng và chi phí quản lý dự án, đồng thời giữ nguyên các chi phí khác. Theo kịch bản kiểm thử này, dự án sẽ đem lại lợi nhuận sau thuế khoảng 3.740 tỷ đồng.
Vạn Hương Investoco được thành lập từ năm 2010. Cuối năm 2016, vốn điều lệ của doanh nghiệp này ở mức 120 tỷ đồng.
Cổ đông sáng lập bao gồm: ông Phạm Văn Hùng nắm giữ 70% cổ phần, ông Bùi Quang Khả nắm giữ 25% và ông Nguyễn Thế Dũng sở hữu 5% cổ phần còn lại
Đến ngày 5/11/2020, vốn điều lệ Vạn Hương Investoco tăng lên ngưỡng 2.682 tỷ đồng; rồi tiếp tục tăng lên 3.000 tỷ đồng vào tháng 6/2021. Hiện nay, thành viên góp vốn gồm: Công ty cổ phần Gelixemco Nha Trang góp 28%, ông Trần Nam Trung góp 65%, Công ty cổ phần TMĐT Xây dựng Bình Minh góp 4,7%, ông Phạm Văn Hùng góp 2%, ông Bùi Văn Khả góp 0,3%.